Пунакха расположена восточнее столицы Бутана Тхимпху на высоте 1220 м. Пунакха лежит в восточной части страны, в одноименной долине, образованной рекой Пунакха. С 17 века и до второй половины 20 века Пунакха являлась столицей Бутана, да и по сей день из-за своего мягкого климата город называют "зимней столицей" страны, в зимнее время в Пунакху перебирается глава бутанского буддизма - Дже Кемпо.
Начало городу положил построенный в 1637 году на месте слияния рек Мо-Чу и Пхо-Чу укреплённый монастырь Пунгтханг-Дечэн-Пходранг-Дзонг (Дворец Большого Счастья), в наши дни известный, как Пунакха-Дзонг. Еще Падмасамбхава предсказал появление человека по имени Намгьял, который построит здесь дзонг. Король и монах Шабдрунг, объединивший Бутан в XVII веке, носил имя Намгьял. Пунакха — один из его самых первых дзонгов, построенный с редкостным изяществом. После смерти Шабдрунг был похоронен в этом дзонге.
Пунакха пережила несколько пожаров, землетрясений и наводнений, последняя катастрофа случилась в 1994, когда дзонг пострадал от наводнения вследствие селя.
Климат здесь субтропический, что позволяет выращивать многие сельскохозяйственные культуры. Долина Пунакха известна в Бутане своими рисовыми плантациями. Вдоль рек Пхо-Чу и Мо-Чу растет красный и белый рис. Ритша (что в переводе с национального языка означает "у основания холма") - типичная деревня долины Пунакха. Каждый дом состоит из двух этажей. Вокруг домов расположились сады и рисовые поля. В садах обычно растут такие типы растений как апельсиновое дерево, папайя, а также некоторые виды овощей.
Основные сведения: Передвижение в Бутане осуществляется на автомобилях, внутренних железных дорог в стране нет. Денежными единицами в Пунакхе являются нгултрум и индийская рупия. Денежная единица: нгултрум (Nu), в 1 нгултруме 100 четрумов. 1$ = 45,6 Nu .Официальный курс денежной единицы Бутана нгултрум (nu) к иным валютам устанавливается не в Пунакхе, а в Дели. К индийской рупии нгултрум жестко привязан в соотношении 1:1. Номиналы находящихся в обращении бутанских банкнот соответствуют индийским: 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100 и 500 нгултрумов
Пунакха — плоская долина, покрытая нежной зеленью рисовых полей, среди которых разбросаны редкие домики, в общей сложности пять-шесть, не более. Река Мо-Чу в верхнем течении бежит по своего рода природной «сковороде», глинистые края которой поглощают солнечные лучи и накаляют воздух настолько, что там не собираются дождевые облака даже в то время, когда окрестности затопляет муссон. Зимой Пунакха превращается в чудо света — теплый оазис, окруженный со всех сторон снегами. В этой климатической аномалии возле сугробов растут бананы.
Главная достопримечательность города - уникальный храмовый комплекс Пунгтханг-Дечэн-Фодранг-Дзонг (Дворец Большого Счастья) или Пунакха-Дзонг (1637 г). Монастырь стоит на небольшом островке и соединён с окружающими местностями деревянным мостом. Внутри монастыря находятся мемориальный храм Мачей Лакханг c мавзолеем Шабдрунга, храм Наг-Йул-Бум, обширная библиотека с собранием 108 томов буддийского канона Канджура, писанного золотыми буквами, и хранилище королевских реликвий. Не менее интересен храм Чими-Лакханг ("Храм Изобилия" - место паломничества бездетных пар, XIX в), покрывающий всю вершину горы монастырь Вангдипходранг-Дзонг (1638 г) и Дзонг-Чанг (XVIII в).
Окрестности Пунакхи испещрены пешими тропами различного уровня сложности. Дорога, бегущая от города на север, к перевалу Дочула (3150 м), славится прекрасными видами на обширные сосновые леса и маленькие горные деревушки. Не менее колоритна дорога от Вангдипходранга к Тронгса, проходящая через живописные перевалы Черных гор, мимо красивейшей долины Пхобжикха (Фобжика), где зимуют черношейные журавли, монастырей Гантси-Гомпа (XVII в) и Ньингмапа, курортного поселка Кьичу, и пересекающая многочисленные горные реки и речушки. В долине Пхобжикха раскинулся Национальный парк Черных Гор, который также известен, как Национальный парк Джигме Сингье Вангчука. Недалеко от Национального парка Чёрных Гор расоложился Королевский Национальный парк Манас. Южнее Пунакхи на берегах реки Пунакха-Чу находится город Вангди, широко известен своими резчиками по камню и ткачами. В его окрестностях стоит посетить монастырский комплекс Вангдипходранг-Дзонг (1638 год). Именно там проходит фестиваль, на котором происходит разворачивание огромной танки размером с фасад монастыря. На танке изображен Гуру Римпоче, его две жены и 8 его манифестаций. Также стоит посетить монастырь Гангте (17 век), пещеры Ландра-Ние ("священное место красного быка"), где по преданиям медитировал Гуру Ринпоче и где сохранился отпечаток его пальца и горячие источники Кома-Тсачу, вода из которых подаётся в три бассейна.